Die Optionswerkstatt

Lena: Stell dir vor, du hättest eine Checkliste, die jeden Optionstrade in Sekunden gegen alle Regeln aus unseren Lektionen prüft. Florian: Genau das macht die Optionswerkstatt. Ein Klick auf einen Strike, und darunter steht das Urteil: erfüllt, nur mit Vorbehalt oder kein sinnvoller Trade. Lena: In diesem Video gehen wir einmal Schritt für Schritt durch die Werkstatt. Bit: Hallo, Bit hier! Ich gebe zu, ich mag die Werkstatt am liebsten. Sie sagt auch mal ehrlich Nein, und das spart oft eine Menge Geld. Florian: Wir schauen uns vier Dinge an: die Eckdaten der Aktie, die Optionskette, die Ergebnisliste und den Prüfbogen mit seinem Urteil. Lena: Im Ablauf ist die Werkstatt der dritte Schritt. Erst lernen, im Labor ausprobieren, und hier prüfen, ob ein konkreter Trade passt. Florian: Ganz oben wählst du, was du vorhast. Für einen Trade, den du im Kopf hast, geht es hier entlang. Lena: Zuerst wählst du die Strategie. Die Werkstatt prüft drei: Cash Secured Put, Covered Call und Bull Put Spread. Wir bleiben beim Cash Secured Put. Florian: Dann die Aktie aus unserer Watchlist. Der Kurs und der Termin für die nächsten Quartalszahlen kommen automatisch, den Verfall wählst du selbst. Lena: Beim Cash Secured Put trägst du noch dein verfügbares Bargeld ein, denn bei einer Zuteilung musst du die Aktien ja bezahlen können. Florian: Darunter stehen die Eckdaten aus unserer Analyse als farbige Kästchen. Der faire Wert von Copart liegt bei 31,66 Dollar, also 15 Prozent über dem Kurs. Lena: Die Qualität erreicht volle 14 von 14 Punkten. Grün heißt gut, gelb heißt aufpassen, rot heißt Finger weg. Bit: Gelb ist hier der Termin für die Quartalszahlen. Er liegt vor dem Verfall. Beim Cash Secured Put ist das nur ein Hinweis, denn die Aktie willst du ja ohnehin haben. Florian: Jetzt die Optionskette. Hier siehst du gerade eine Beispielkette von Copart, eine Momentaufnahme aus der Trader Workstation. Lena: Für jeden Strike trägst du den Geldkurs ein, also was Käufer bieten, dazu den Briefkurs und das Delta. Die Werte findest du in jedem Broker. Florian: Keine Kette zur Hand? Dann klickst du einfach auf Übungswerte einsetzen. Die Werkstatt berechnet die Preise dann aus einem Modell. Lena: Ein gelber Kasten erinnert dich daran, dass das nur Übungswerte sind. Für einen echten Trade brauchst du die echten Kurse. Lena: Darunter rechnet die Werkstatt alle Möglichkeiten dieser Kette durch und sortiert die besten nach oben. Hier erfüllt ein Kandidat die Checkliste. Florian: Es ist der Put mit Strike 25. Er bringt 37 Dollar Prämie, aufs Jahr gerechnet 17 Prozent auf das gebundene Geld. Lena: Und in 81 von 100 Fällen verfällt er laut Modell wertlos. Dann behältst du die Prämie und dein Geld ist wieder frei. Florian: Der Put mit Strike 27,50 bringt viel mehr Prämie, fällt aber durch. Warum, zeigt der Prüfbogen. Lena: Der Prüfbogen fasst alles zusammen. Oben rechts steht das Urteil, für unseren Put 25: Erfüllt die Checkliste. Florian: Darunter die wichtigsten Zahlen. Wirst du zugeteilt, kaufst du Copart effektiv für 24,63 Dollar, und dafür liegen 2.500 Dollar bereit. Lena: Dann jeder Punkt der Checkliste einzeln. Ein grüner Haken heißt erfüllt, zum Beispiel Qualität und Preis unter dem fairen Wert. Florian: Gelb ist hier die Mindestprämie. 37 Dollar in 31 Tagen sind knapp unter der Grenze von 40 Dollar pro Monat. Ein einzelner gelber Punkt kippt das Urteil aber nicht. Lena: Und wenn dir ein Punkt nichts sagt, klickst du auf das Fragezeichen. Dann erklärt die Werkstatt in einfachen Worten, warum die Regel wichtig ist. Bit: Beim Put 27,50 steht übrigens ein rotes Kreuz beim Delta. Es liegt bei 0,49, die Aktie würde dir also fast jedes zweite Mal zugeteilt. Zu viel Risiko für zu wenig Puffer. Florian: Unter dem Prüfbogen steht, wie du aussteigst. Gleich nach dem Verkauf gibst du eine Rückkauf-Order zu 8 Cent auf, das sind 20 Prozent der Prämie. Lena: Warum das sinnvoll ist, steht ausführlich im Kasten darunter. Kurz gesagt: Die letzten Cent dauern am längsten, und das Risiko bleibt bis zum Schluss. Florian: Gehst du den Trade wirklich ein, übernimmst du ihn mit einem Klick ins Tagebuch. Dazu mehr im dritten Video. Lena: Noch ein Tipp: In der Ansicht Profi kannst du die Regeln an dich anpassen, etwa die Gebühr, die Gewinnmitnahme oder die Mindestprämie. Bit: Die Werkstatt rechnet, aber entscheiden musst du selbst. Alles ist Bildung, keine Anlageberatung. Und ein Nein ist oft das beste Ergebnis! Florian: Im nächsten Video spielen Labor und Werkstatt zusammen, von der ersten Idee bis zum Eintrag im Tagebuch.